指数定投实现财务自由
最新书摘：
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阳光蛐蛐2021-06-17对目标收益率法进行适当优化。如何优化目标收益率法呢？一是以期限为界限，短期内以总收益率为目标，超过一定期限（比如半年）就以年化收益率为准。还是上面的例子，确定半年总收益率为20%，如果达到则止盈出局，如果不能达到则继续定投。半年后，如果不能达到这个目标，就可以考虑是否更改为年化收益率目标。二是设定一个最短投资期限，期限过了之后设定年化收益率目标。继续用上面的例子，半年内不设目标只做定投，定投半年后设定年化收益率目标为20%。
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阳光蛐蛐2021-06-17日月星辰、人类情感、经济周期和资本市场指数周期都会影响投资者的投资行为。正如马克·吐温所说：历史不会重演细节，过程却会重复相似。做投资，你可以什么都不相信，但你必须相信周期。只要有人在，就有周期。
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阳光蛐蛐2021-06-17货币政策和货币供应量的增减速度都由中国人民银行（简称央行）掌控，投资者亲切地称央行为“央妈”。央行手中有几大法宝——存款准备金制度、公开市场操作、再贴现政策、利率政策、贷款市场报价利率，它们能调节市场上的货币供应量。
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阳光蛐蛐2021-06-17动态市盈率法：动态市盈率法则从价值投资角度出发，根据定投日前一个交易日指数市盈率所处历史位置决定本次投资额度的大小。动态市盈率数值的相对高低代表某个指数在历史走势中所处的相对估值位置，位于高估区，则说明基金短期被高估的概率大，扣款数额应该减少；位于低估区，说明基金被低估的概率大，扣款数额应该增加；位于合理区，说明估值正常，扣款数额与上期保持一致。动态市盈率所处的相对位置一般比较稳定，不会像股价一样频繁波动，因此这种方法并不适合短期投资。以5年期为限，投资期限越长，这种定投方法的收益越高，投资期限短，收益反而不太明显。
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阳光蛐蛐2021-06-17移动平均成本法：根据基金净值与持有成本的差异程度进行投资。事先确定每个月的某一天为定投日，根据定投日前一个交易日基金净值与持有成本的偏离程度决定当月投资额度的大小。当基金净值与持仓成本的偏离达到某一数值时（通过设定为：±5%、±10%、±15%、±20%），则本次扣款数额在原来的基础上相应增加或减少同等幅度。以5年期为限，投资期限越长，这种定投方法的收益越高。在长期投资中，定投成本会随着时间的延长逐渐接近平均成本和基金净值，二者的偏离不会太大，此时偏离度越小（±3%或者±5%时），效果越好。
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阳光蛐蛐2021-06-17均线偏离法：定投数额大小受收盘价与均线偏离程度影响。事先确定每个月的某一天为定投日，根据定投日前一个交易日收盘价与某条特定均线的偏离程度决定当月投资额度的大小。通常选择的均线有30日均线、60日均线、90日均线、120日均线、180日均线、250日均线、500日均线，偏离幅度一般设定为±5%、±10%、±15%、±20%，偏离幅度越大，则在原来数额的基础上增加或减少同等幅度。从上面的定投思路可以看出，标的指数基金的均线要有一定的波动幅度，短期均线波动过于频繁，均线周期太长，很难达到相应的偏离幅度。研究发现，无论以1年、3年还是5年为投资期限，选取250日均线为标准比60日均线的效果更高、收益率更高。
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阳光蛐蛐2021-06-17智能定投方式主要有均线偏离法、移动平均成本法、动态市盈率法、指标触发基金定投法。
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阳光蛐蛐2021-06-17投资的目标是盈利，但功利心太强，往往吃不了热豆腐。要想在定投上赚钱，也只有一个字：等。必须有这样一个时间，让投资开花结果。投资有一个特点：越想赚钱，越容易亏损。对于投资这件事，一旦想赚快钱，心态就容易着急，随之就会频繁交易。交易越频繁，思考的时间越短，理性思考就会被感性吞噬。任何价格变动都是万千力量的集合，只凭一时冲动怎么能掌控整个局面？频繁交易的结果只能是做得越快、赔得越多。种瓜得瓜，种豆得豆。那么我们还可以种钱收钱，只不过就需要耐心等待它开花结果。我们要做的是按照规律去收成，而不是拔苗助长。在资本市场上，金钱确实可以种植，时间就是金钱，至少它拥有让钱生更多钱的力量。